Milyen típusú befektető alkalmas alternatív alapokba?
- Magas kockázati és volatilitási toleranciával rendelkező befektetők. Még ha a jelentett volatilitás alacsonyabbnak is tűnik (a napi értékelések helyett időszakos értékelések miatt), a gazdasági kockázat jelentős: kudarcba fulladó projektek, nem jegyzett társaságok, niche piacok, tőkeáttétel. Az ilyen befektetőknek el kell fogadniuk a jelentős részleges veszteségeket magukban foglaló forgatókönyveket.
- Hosszú távú befektetési horizonton és tőkével rendelkező befektetők. Az alternatív befektetési alapok inkább olyan magánszemélyek vagy intézmények számára alkalmasak, amelyek többlettőkével rendelkeznek, és nem függnek ettől a pénztől a folyó kiadások vagy rövid távú célok finanszírozásában. Éppen ezért az intézmények (nyugdíjpénztárak, alapítványok, családi vagyonkezelő cégek) a leggyakoribb felhasználói ennek a terméknek.
- Kifinomult vagy jól tájékozott befektetők. Az AIFMD rendelet és a román jogszabályok különbséget tesznek a lakossági és a professzionális/minősített befektetők között. Számos alternatív befektetési alap elsősorban az utóbbiak számára készült, mivel a kockázatok, a struktúra és a dokumentáció elemzése pénzügyi képzést vagy szakmai támogatást (tanácsadó, vagyonkezelő, ügyvéd) igényel.
- A szabályozási és jogi kereteket ismerő befektetők. Mivel az alternatív befektetési alapok rugalmasabb stratégiákat tesznek lehetővé, a befektetőknek figyelniük kell arra, hogy ki a kezelő (AFIA/SAI), ki a letétkezelő, milyen jelentési és átláthatósági kötelezettségek vannak, hogyan kezelik a likviditási és tőkeáttételi kockázatot. A román jogszabályok legutóbbi változásai (beleértve azokat is, amelyek az alternatív befektetési alapok hitelnyújtási lehetőségére vonatkoznak) növelik a befektetés előtti átvilágítás szerepét.
Legutóbbi frissítés