Milyen szerepet játszanak az alternatív befektetések egy portfólióban?
- Diverzifikáció és az általános kockázat csökkentése. A tőzsdén jegyzett részvények és kötvények által dominált portfólió esetében az alternatív befektetési alapok (ingatlan, magántőke, infrastruktúra, magánhitel, áruk) mérsékelt súlyozásának bevezetése csökkentheti a volatilitást és javíthatja a kockázat/hozam arányt, mivel ezek alacsonyabb korrelációt mutatnak a hagyományos piacokkal.
- Ezután meg kell ragadni az illikviditási prémiumot. Azok a befektetők, akik hajlandóak hosszabb távra lekötni tőkéjüket, potenciálisan magasabb hozammal „fizetnek” a teljesen likvid befektetésekhez képest. Az alternatív befektetési alapok intézményesített módszerek arra, hogy hozzáférjünk ehhez a prémiumhoz.
- Konkrét célokhoz igazodás. Akár jövedelemről van szó: ingatlanok vagy hitelalapok rendszeres cash flow-t biztosíthatnak (bérleti díjak, kamatok), növekedésről: magántőke, kockázati tőke vagy agresszív növekedésre fókuszáló alapok, vagy infláció elleni védelemről: bizonyos alternatív befektetések (ingatlanok, infrastruktúra, áruk) hozama pozitív korrelációban állhat az inflációval, ami segít megőrizni a vásárlóerőt.
- Stratégiai szerep a vagyontervezésben. Nemzetközi szinten olyan konzorciumok, mint a CAIA és a CFA Institute hangsúlyozzák, hogy az alternatív befektetések a hosszú távú befektetők számára a diverzifikált portfóliók standard elemeivé válnak, és nem csupán „egzotikus kiegészítőkké”. Európában az AIFMD keretrendszer közös keretet biztosít ezeknek a vagyonkezelésbe való integrálásához.
Legutóbbi frissítés